Referate

Rentabilitatea si riscul plasamentelor pe piata financiara din Romania

Fragmente din Referat Economie ” Rentabilitatea si riscul plasamentelor pe piata financiara din Romania”

Cuprins:

Partea I. Rentabilitatea si riscul plasamentelor in actiuni, fonduri mutuale si euro……………..3
Cap.I. Analiza rentabilitatii si riscului actiunii S.S.I.F. Broker S.A. Cluj………………….3
1.1. Determinarea si analiza rentabilitatii actiunii S.S.I.F. Broker S.A. Cluj…………4
1.2. Determinarea riscului si estimarea rentabilitatii actiunii SSIF Broker S.A. Cluj……………………………………………………………………………………………………….5
Cap.II. Analiza rentabilitatii si riscul unitatii de fond pentru fondul mutual BCR “Dinamic”……………………………………………………………………………………………………………..8
2.1. Determinarea si analiza rentabilitatii unitatii de fond BCR “Dinamic”…………..8
2.2.Determinarea riscului si estimarea rentabilitatii unitatii de fond BCR Dinamic……………………………………………………………………………………………………..10
Cap.III. Analiza rentabilitatii si riscului cursului de schimb al euro in raport cu leul………………………………………………………………………………………………………………………………….13
3.1. Determinarea si analiza rentabilitatii cursului de schimb al euro in raport cu leul…………………………………………………………………………………………………………….14
3.2. Determinarea riscului si estimarea rentabilitatii cursului de schimb al euro in raport cu leul……………………………………………………………………………………………….15
Cap.IV. Analiza comparativa a rentabilitatii si riscului actiunii BRK, unitatii de fond BCR “Dinamic” si cursului de schimb euro in raport cu leul………………………………….18
4.1.Reprezentarea grafica a rentabilitaii si riscului urmata de interpretare…………..18
4.2.Identificarea plasamentului performant apeland la indicele Sharpe………………20
Partea a-IIa. Strategii cu optiuni pe actiunea Broker SA………………………………………………….22
Cap.I. Identificarea si interpretarea trendului pretului actiunii SSIF Broker SA …..22
Cap.II. Strategii simple cu optiuni pe actiunea SSIF Broker SA…………………………….23
2.1.Vanzarea optiunii call……………………………………………………………………………23
2.2.Cumpararea optiunii put………………………………………………………………………..25
Cap.III. Strategii implicand un tip de optiune si actiunea Broker SA…………………….27
3.1.Strategie rezultata din combinarea cresterii pretului actiunii BRK si vanzarea optiunii call………………………………………………………………………………………………..27
3.2. Strategie rezultata din combinarea cresterii pretului actiunii BRK si cumpararea optiunii put………………………………………………………………………………..29
3.3. Strategie rezultata din combinarea scaderii pretului actiunii BRK si cumpararea optiunii call…………………………………………………………………………………………………30
3.4.Strategie rezultata din combinarea scaderii pretului actiunii BRK si vanzarea optiunii put…………………………………………………………………………………………………32
Cap.IV. Strategii implicand doua sau mai multe optiuni de acelasi tip……………………34
4.1. Spreadul in crestere combinat din optiunea call…………………………………………34
4.2. Spreadul in crestere combinat din optiunea put………………………………36
4.3.Spreadul in scadere combinat din optiunea call………………………….……38
4.4. Spreadul in scadere combinat din optiunea put………………………………39
4.5. Spreadul butterfly (trei call-uri combinate sau 3 put-uri combinate)………….41
4.5.1. Spreadul butterfly combinat din 3 optiuni call…………………..….41
4.5.2. Spreadul butterfly combinat din 3 optiuni put………………………43

Partea I. Rentabilitatea si riscul plasamentelor in actiuni, fonduri mutuale si euro
Cap.I. Analiza rentabilitatii si riscului actiunii S.S.I.F. Broker S.A. Cluj
Pentru conceperea acestui capitol vom folosi Tabelul nr. 1.1. Evolutia pretului de inchidere al actiunii “Broker SA Cluj” in fiecare zi cu sedinta de bursa din luna martie 2007, tabel care este prezentat mai jos:
Tabelul nr. 1.1. Evolutia pretului de inchidere al actiunii “Broker SA Cluj” in fiecare zi cu sedinta de bursa din luna martie 2007
1.1.Determinarea si analiza rentabilitatii actiunii Broker SA Cluj pe luna martie 2007

Pentru determinarea rentabilitatii actiunii Broker SA se va utiliza urmatoarea formula:
Continue Reading →